TrendForce uzmanları, karmaşık makroekonomik koşulların bellek piyasasındaki talebi sürekli olarak zorlaştırdığını belirtiyor. Dördüncü çeyreğe yönelik fiyat artış beklentileri ise büyük ölçüde sönümlenmiş durumda. Özellikle DRAM segmentinde kontrat fiyatlarının en fazla %3 ila %8 arasında artacağı öngörülüyor. NAND segmentinde ise fiyatların %5'e kadar düşebileceği tahmin ediliyor.
DRAM Stoklarının Artışı ve Talep Daralması
Kaynaklar, DRAM modül üreticilerinin geçen yılın üçüncü çeyreğinden itibaren gerekli bileşenler için stoklarını artırmaya başladığını belirtiyor. Bu durum, bu yılın ikinci çeyreğine gelindiğinde stok derinliğinin 11 ila 17 hafta arasında bir seviyeye ulaşmasına neden oldu. Elektronik cihazlar pazarındaki nihai talep, beklentilerin altında kalarak istenilen hızda toparlanmadı. Çin'deki akıllı telefon stokları normalin üzerine çıktı ve müşteriler, yapay zeka hızlandırma özellikli yeni sistemlerin çıkmasını bekleyerek mevcut dizüstü modelleri satın almaktan kaçınıyor. Bu durum, benzer cihazlara olan talebin azalmasına yol açıyor.
NAND Flash Bellek Pazarındaki Düşüş
NAND flash belleklerin perakende satışları, yılın ikinci çeyreğinde yıllık bazda %40 oranında azaldı. Bu dinamik, piyasa katılımcılarının yılın ikinci yarısında talebin toparlanmasını beklemesini zorlaştırıyor. Perakende segmentinde talep, yüksek enflasyon ve yüksek faiz oranları nedeniyle olumsuz etkileniyor. Bellek yongası fiyatlarındaki artış, bellek modülü üreticilerinin kâr marjlarını baskı altına alırken, düşük perakende talebi ise satış fiyatlarının artmasını engelliyor.
AI Hızlandırmalı Cihazların Bellek Talebine Etkisi
TrendForce temsilcilerine göre, yapay zeka hızlandırma özelliğine sahip akıllı telefonlar ve bilgisayarlar, dördüncü çeyrekte bellek yongası talebi üzerinde belirgin bir etki yaratamayacak. DRAM kontrat fiyatları bu nedenle önemli ölçüde artamayacak; mevcut çeyrekte %8 ila %13 arasında bir artış yaşanacak ve dördüncü çeyrekte ise yalnızca %3 ila %8 arasında bir artış öngörülüyor. Ancak HBM belleklerinde talep sıkıntısı yaşanmıyor ve bu ürünlerin kontrat fiyatlarının her çeyrekte %10 ila %15 arasında artması bekleniyor. NAND fiyatları, mevcut çeyrekte %5 ila %10 arasında artış göstermeden önce, dördüncü çeyrekte %5 oranında düşüş gösterebilir.
2025 İçin DRAM Pazarındaki Beklentiler
Uzmanlar, 2025 yılında DRAM fiyatlarının artışının, esas olarak HBM talebi tarafından teşvik edileceğini öngörüyor. Üretim kapasitesinin giderek daha fazlası HBM üretimine kaydırıldığından, normal DRAM üretimi azalıyor ve bu da fiyatların artmasına neden oluyor.
Bu konuda sizin de görüşlerinizi merak ediyoruz. Aşağıdaki yorum bölümünde düşüncelerinizi bizimle paylaşın!
